描写东北解放战争时期，东北翻身农民踊跃参加人民军队，保卫胜利果实的故事。
1940年，日军华北五省特务机关长吉川贞佐就任，加强对占领区军统及地下党情报作战，成为国共双方的重大威胁。党组织指示除奸队长陈宽与军统豫站站长叶子方联手行动,打入日军特务机关总部，近距离刺杀了吉川。
本片根据香港60年代轰动一时的“三狼案”改编。 混迹于各种下层场所的无照化妆师马二灿（郑则仕 饰）、驾驶教练邓子敬（徐锦江 饰）和商社服务生李怀（梁家辉 饰）三人年少时结为兄弟，如今靠马二灿工作之便，他们时常坑蒙拐骗，然而三个底层市民的小把戏被李怀之老板发现后每每被当场拆穿并遭辱骂。李怀又因舞女情妇与老板的公子发生冲撞，三人心怀愤懑，遂计划绑架老板家公子勒索，不料计划被赌徒蛇仔明偷听，于是当夜只得带上蛇仔明匆忙行动，他们得手后不慎将老板公子打死，勒索不成四人再度绑架老板本人，终于得逞，然而一张悲剧的网也逐渐向他们收拢……
二十年代的广州，正值省港大罢工的时候，整个社会动荡不安，工人们团结起来与资本家作着英勇地斗争。 富家子弟莫家彬来广州投奔时任警察的舅舅何道荣。初到广州，他便结识了小伙伴阿秀、阿华等人。在于他们接触的过程中，莫家彬也看见了革命的力量。 在中国共产党的关怀下，罢工委员会成立了省港劳动童子团。阿华从一个流浪儿成长为一名光荣的童子团团员。然而，沙基惨案发生了。阿秀的哥哥共产党员阿凯英勇地牺牲了。所有的孩子都痛不欲生，阿凯的未婚妻欧阳芳由于执行任务而被孩子们误会了。
