故事讲述了小说家俊熙（李慧英 饰）远道而来拜访后辈的书店，独自散步并遇见电影导演夫妇和演员，并说服女演员（金敏喜 饰）一起拍电影的故事。
神偷容碧华乘乞儿会卖武时向旁观者施以空空妙手, 情贼林英伟亦被盗去银両, 乞儿会不甘被捣乱, 与华结怨. 伟跟踪华返家, 得悉华与舅父卜大豪欲盗取龙员外的御赐宝玉, 为免宝玉落入他们手中, 伟抢先将宝玉盗去, 再物归原主, 龙小姐因而对伟倾慕不已. 华与乞儿会的麻面婆狭路相逢大打出手, 伟助麻脱险, 与乞儿会中人结为知交. 伟为替乞儿会筹募经费, 假意向豪兜售宝玉, 二人谈不拢, 展开恶斗, 伟误堕豪机关...... (续下集大结局)
六十年代，香港警察受贿成风，赌档粉档与中间人、警方组成的利益链大肆吸金，十年内警方受贿数额达当时的百亿港币之巨。 九龙城区便衣火麒麟（黄秋生 饰）为破案不择手段，上峰施压，火麒麟如常去街上拉人顶罪，大学生韩志邦（方力申 饰）遭其陷害毒打，韩母托老警员找到警方与帮会的中间人猪油仔（王晶 饰）出面搭救得脱。人称乐哥的徐乐功（梁家辉 饰）时任华人总探，为人狂妄，出手大方。陈细九（陈奕迅 饰）心地善良尤擅察言观色，深得乐哥赏识，短短五年之内由普通便衣晋升至筲箕湾区探长，但代价之一是家中为掩人耳目收留了各位大哥的九名情妇…… 1974年，香港的贪污恶风震动国际，廉政公署成立，长官严国梁（林保怡 饰）聘用大学生韩志邦、失意警员火麒麟等组成第一批廉政专员队伍，严厉打击香港的地下规则。陈细九因贪污案发人财两空之际，却意外的发现了此生真爱……
